O Torneio de Kowloon acontece regularmente em Kowloon, na periferia de Hong Kong e é um torneio para Street Fighters iniciantes (Posto 2 a 3). Kowloon é uma zona miserável e extremamente violenta, o que propicia o surgimento de muitas gangues e facções criminosas, bem como traficantes e outros exploradores das mentes fracas.

Para acalmar os ânimos e ganhar algum dinheiro com a violência do local, o empresário chinês conhecido com Mandarin de Kowloon criou uma arena fechada chamada de Devil's Battle Cave, onde ele organiza torneios e competições de artes marciais e lucra muito com as apostas.

Não existem convites ou inscrições. Lutadores interessados em participar devem ir até Kowloon no dia do torneio (aproximadamente uma vez por mês) e procurar pela Devil's Battle Cave, um ginásio completamente fechado por grandes portas de aço. Somente entram no ginásio os convidados do Mandarin ou quem tiver dinheiro (no mínimo Recursos 2, ou então alguém no grupo com Recursos 4 paga tudo).

Uma vez lá dentro, os personagens poderão notar uma platéia sedenta de sangue ao redor de uma arena comum com forte iluminação. Em um camarote, o Mandarin de Kowloon costuma assistir os combates e se certificar de que nada saia errado. Através de alto-falantes nas paredes, o Mandarin grita comandos e anuncia as lutas.

Os combates não possuem um padrão rígido ou sequer formal. Normalmente o Mandarin apresenta um de seus lutadores iniciantes (com as mesmas estatísticas de um Guerreiro) e pergunta se há alguém na platéia para desafiá-lo. Se for derrotado, o Mandarin chamará um lutador mais forte (provavelmente um Street Fighter de verdade com Posto 1, à sua escolha). O ganhador permanece na mesa (ou troca de lugar com um de seus amigos se estiver muito fraco) até todos os jogadores serem derrotados e irem embora, ou então até que eles derrotem um Street Fighter de Posto 3 (totalizando 4 combates) quando o Mandarim chamará seu melhor guerreiro, o campeão Tamude (Posto 4).

A idéia do Mandarin é que Tamude nunca perca, uma vez que o torneio é algo extremamente lucrativo para ele. Se acontecer de Tamude perder, ele oferecerá uma recompensa pela cabeça dos personagens, que se encontrarão em sérios apuros uma vez que estão trancados dentro do ginásio. Se conseguirem escapar, o Mandarim soará um alerta para que todas as gangues de Kowloon os persigam, afinal ele é o manda-chuva por lá. Com os personagens fracos após o torneio, até mesmo as gangues de capangas se tornam um desafio mortal até a saída de Kowloon.

Não há prêmio para o vencedor e o único dinheiro que se ganha são com apostas. Também não há honra em se lutar em um torneio desses, mas pode-se ganhar glória derrotando os Street Fighters de Posto 1 e adiante. Apesar disso, o Torneio de Kowloon é bem famoso em Hong Kong, entre os Street Fighters de posto baixo e é comumente citado entre conversas de iniciantes no circuito ilegal chinês.

Outro gancho para que os personagens vão ao torneio é o fato de que o Mandarin é procurado pela polícia de Hong Kong, uma vez que é um poderoso chefão do crime. Dizem inclusive que ele seria um chefe regional da Shadaloo em Kowloon, trabalhando para Bison.

* OBS: este torneio foi criado com base no episódio 3 da série Street fighter 2 Victory, onde Ryu, Ken e Chun Li participam de um torneio de artes marciais em Kowloon.